Metodologia

Apresentação
O +Qi é um método de mensurar setores e empresas que auxilia no processo de decisão de investimento. É um método simples. Consiste basicamente em atribuir valores a um questionário sobre como as variáveis econômicas influenciam o comportamento do setor ou das empresas negociadas na bolsa de valores. Ele dá mais segurança na formulação das estratégias de formação de uma carteira de investimentos com menos risco. O método é flexível o bastante para permitir outros critérios de avaliação setorial.

Identificando os Fatores de Risco que influenciam o desempenho dos setores e resultados das empresas

O método de avaliação de setores proposto consiste em atribuir valores para cada fator de risco numa escala que varia entre 0 a 1. O resultado final é um somatório que torna comparável os setores ou empresas. A escolha dos fatores que podem influenciar o comportamento/resultado dos setores/empresas é baseado nos fatores de risco publicados nos balanços das empresas e deles extraí os seguintes fatores principais: Mercado Interno, Mercado Externo, Organização do Setor/Empresa, Necessidade de Capital, Sensibilidade do produto e Meio Ambiente.

O método de avaliação de setores proposto aqui consiste em atribuir valores para cada fator de risco numa escala que varia entre 0 a 1. O resultado final é um somatório que torna comparável os setores ou empresas. A escolha dos fatores que podem influenciar o comportamento/resultado dos setores/empresas é baseado nos fatores de risco publicados nos balanços das empresas e deles extraí os seguintes fatores principais: Mercado Interno, Mercado Externo, Organização do Setor/Empresa, Necessidade de Capital, Sensibilidade do produto e Meio Ambiente.

Na segunda parte identifico os subfatores que afetam o desempenho/resultados dos setores ou empresas, são eles: Expectativa de preço para o produto, crescimento esperado para o mercado Interno, o mesmo raciocínio para o mercado externo (crescimento de preço e volume), na Organização do setor, a Necessidade de Capital paras as operações (Giro, financiamento das Vendas e Investimentos), a Sensibilidade do produto quanto ao preço, a renda, a disposição do consumidor para gastos e a Integração com o Meio Ambiente.

Finalmente o total é o somatório dos fatores citados. Com o +Qi eu consigo rastrear 11 setores com 58 segmentos e cobrindo um universo de aproximadamente 220 empresas listadas na Bovespa. Na tabela a seguir você pode observar os setores e sua notas de atribuição Para o período de janeiro a abril de 2013. Neste estudo a média dos setores foi de 8,7.

                                                                                                                                                   Avaliação de Segmentos - Jan-Abr 2013 

Sugiro que você vá para Alocação de Recursos(aqui) e veja quais foram as carteiras setorias montadas a partir do resultado do +Qi.