Controlando a rentabilidade da carteira, parte 2

No 1º artigo da série Controlando Investimentos falamos sobre como criar uma carteira de investimentos.

O segundo passo é ter um controle da rentabilidade do seu investimento. Eu vou apresentar o método de controle por cotas, mas você pode utilizar outro, por exemplo - taxa interna de retorno (TIR).

A rentabilidade de um investimento se resume numa coisa: quanto eu coloquei de dinheiro e quanto eu lucrei? Para saber quanto você ganhou não é necessário acompanhar cada investimento separadamente. O método de cotas é simples e eficaz para isso. Precisamos saber três coisas:

1.- quanto dinheiro entrou e em que data;

2.- quanto dinheiro saiu e quando, e;

3.- finalmente, quanto dinheiro existia num determinado dia.

O sistema de cotas faz isso para você. Este sistema é largamente utilizado no mercado de capitais para aferir a rentabilidade dos Fundos de Investimentos. A grande vantagem deste método é que você tira os efeitos das entradas e saídas de dinheiro da sua carteira de investimentos no resultado da carteira.

Para acompanhar o retorno dos seus investimentos vamos criar uma planilha que vai mostrar o fluxo de caixa - as entradas e saídas de dinheiro – da sua carteira.

1º passo – vamos imaginar que você tenha a exemplo da nossa carteira comprado 1.000 ações de ALLL3 no dia 30 de abril ao preço de R$9,95 por ação. O custo de corretagem mais emolumentos foi de R$56,14. O total da operação foi de R$10.006,14. Com isso podemos arbitrar que o número de cotas para simplificar seja de 10.000 cotas. O valor da cota inicial será então de R$ 1,0000 se trabalharmos com quatro casas decimais. 

A primeira entrada é o depósito relativo a sua compra inicial de um ativo qualquer. A planilha vai demonstrar a data inicial do investimento – a compra – e a quantidade inicial de cotas será o valor investido. A cada movimentação de compra ou venda se dará a mesma movimentação de cotas – mais ou menos número de cotas. Quando você comprar após a data inicial você irá calcular dividindo a entrada pelo valor da cota do dia anterior. O saldo de cotas será o do final do dia. Parece complicado, mas é muito, muito simples, vamos ver:

Note que determinamos apenas como exemplo o valor de cota inicial igual a R$1,0000, mas você pode determinar o valor da cota que melhor lhe convier (R$10,00, R$100 ou R$1.000,00).

Quando determinamos essa primeira entrada o valor da compra é dividido pelo valor da cota inicial (R$1,000). Introduzimos na planilha a data inicial da carteira e posteriormente as datas em que as operações de compra ou venda ocorrem. O número de cotas é dado, então, pelo valor da operação dividido pelo valor da cota anterior. Quando a operação é de compra o número de cotas aumenta ( é somado ao saldo de cotas anterior), quando houver uma operação de vendas o número de cotas é diminuído do saldo de cotas anterior. 

A parte 3 desta série abordará sobre como fazer as entradas e saídas de recursos da carteira, como se dá a movimentação de cotas...